| 综艺股份真实账龄到底几何？ |
| 2005-10-10 20:25:14 http://www.left-in.com
不详 |
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昝圣达董事长：您好！
在前几年的网络科技热潮中，治下的综艺股份（６００７７０），通过旧瓶装新酒，已经成功由纺织、建材、五金等落寞业务，变身成拥有网络游戏概念的科技股。
昝董事长，请原谅我在贵公司急急转型时，翻出几笔旧帐，这事关股民利益，在旧账变成陈年烂账之前，更不可不察。
１００％回报率神话想必您清楚记得，２００４年２月，贵公司以１５７.５万美元的价格受让了利盈通时装７５%的股权。
这次收购，对于彼时经营惨淡的综艺股份来说，如同白拣了一只会下金蛋的金鸡。虽然受让价格仅相当于１３０２万元人民币，但利盈通时装仅在２００４年取得的净利润就高达１０９２.５万元。２００５年上半年利盈通时装的净利润更是高达１３０６万元，相对于综艺股份当初１３０２万元的投资而言，超过１００％的投资回报率非常惊人。
综艺股份随即合并了利盈通时装的报表，然而在合并利盈通时装报表之后，一些奇怪的现象开始出现。
２００４年年初时，综艺股份的固定资产原价为２.１５８亿元，在合并利盈通时装报表之后，公司固定资产仅新增加了１２３５.６万元，即利盈通时装的固定资产原值不会超过１２３５.６万元，同目前利盈通时装１.４２亿元的资产规模相比，其固定资产占总资产的比例不足９%，而目前服装类上市公司如G七匹狼（００２０２９）、雅戈尔（６００１７７）、杉杉股份（６００８８４）、红豆股份（６００４００）等公司的固定资产原值占总资产的比例均在３０%以上，利盈通时装的固定资产如此之少，究竟是靠什么创造出近乎神话的百分百利润呢？
据综艺股份网站资料显示，利盈通时装厂房面积达８０００平方米，然而合并利盈通时装报表之后，综艺股份的房屋及建筑物原值的增加金额为零，这说明在利盈通时装的固定资产中，房屋及建筑物的价值为零，若其厂房是租赁而来，在综艺股份的财报中又不见与其相关的租赁费用，这又是为什么呢？
真实账龄不详在利盈通时装存在种种疑点的同时，综艺股份巨额的应收款项去向更是令人生疑。截至２００５年６月３０日，综艺股份的应收款项总额高达４.４２亿元，已占公司资产总额的３３.６%， 目前在综艺股份的应收款项之中其他应收款占到了２.９２亿元，公司仅对其中的１.２４亿元的去向有所交待，其余１.６８亿元款项不知所踪。目前占用综艺股份资金最多的是深圳莎伦服饰绣品有限公司（下称莎伦服饰），莎伦服饰成立于１９９２年，最初为综艺股份控股６０%的子公司，２００１年综艺股份将持有的莎伦公司６０%的股权全部转让给了海南信卓电脑网络信息有限公司，就在股权转让之后，莎伦公司开始大量占用综艺股份资金。
２００１年时，莎伦公司占用综艺股份资金１７６２.３万元，此后２００２年至２００５年中期莎伦公司占用综艺股份资金的金额分别为２３７２.３万元、５０９７.５万元、３９７１.６万元和３７７３万元，可见莎伦公司占用综艺股份资金的时间多半已经在三年以上，然而目前综艺股份却称其三年以上的其他应收款仅有８１６.５万元，而公司这样做的目的，究竟是为了少计提坏账准备虚增利润，还是为了掩盖资金长期被占用的事实呢？
实际上除了莎伦公司，在综艺股份其他应收款之中，多家公司都存在长期占用综艺股份资金的事实，但综艺股份却刻意隐瞒。
如目前占用综艺股份资金２２３５.８万元的南通复盛木业有限公司，从２０００年开始就已经不间断的占用综艺股份的资金；深圳瑞斯特技术有限公司早在２００１年就开始不间断的占用２１０７.６万元；从２００１年和２０００年开始，南通毅能达智能卡制造有限公司和南通裕美时装有限公司断续占用１７４０.２万元和２５７６.２万元。
历史的痕迹通过回顾历史，可知贵公司治理口碑不佳。当初综艺投资（大股东）和大兴服装（二股东）仅投资３５００余万元，就取得了综艺股份发起人法人股，在综艺股份１９９６年通过擅自更改股份制改造的完成时间，并虚增利润和资产骗取上市资格上市之后，经过多次送转股，目前已经变成了１.５７５亿股，该部分股权在综艺股份股改之后市值将有可能达到１０亿元以上。
然而，和大股东获取的巨额利润形成强烈反差的是，伴随着综艺股份近年来业绩不断下滑，股价节节走低，中小流通股东损失惨重。而目前综艺股份财报中出现的的这些疑问，更是令人不解。
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